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50ETF期权盘面基础

发布日期:2021-07-21 15:28   来源:未知   阅读:

  50ETF期权:就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间(期权到期日),以某个特定价格(行权价)买入或卖出上证50ETF指数基金的权利和合约。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益,也可以选择不行使该权利,损失权利金。

  50ETF:选中上海证券市场规模最大、流动性好最具代表性的50只蓝筹股组成的指数型开放式交易基金,代码510050,基金本身是有价格的,所以有价格、有涨跌、有走势。

  “同花顺”电脑版看盘软件上方找到“期权”,点击进入50ETF期权盘面。如上图所示!目前上交所唯一的一支场内股票期权,在任何其他的看盘软件上亦可以找到。

  50ETF好比一只股票,如图所示,有价格涨跌(左上方)、有走势(右上方)。这支股票是上海证券交易所最特殊的一支股票。股票代码510050。

  上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数的,上证50的走势正好与大盘的走势非常接近,所以说判断这个标的的涨跌就只需判断大盘涨跌即可,无需再去研究个股。同时这支股票可以买涨买跌,可以T+0。买涨买跌我们有个专业名词叫:认购、认沽。

  50ETF是我们的标的,我们做期权不是为了买它,而实际交易的是图中下方的期权合约。炒期权炒的就是权利金。判断标的行情即将上涨选择认购(左下方),判断标的行情即将下跌选择认沽(右下方)

  期权合约分为四个周期可选,当月、下月、下季度月、下下季度月,合约到期不可续延,于是我们在交易之前要给自己设定长短趋势目标,是看长期还是看短期。通常情况下,期权交易要有短线思维,操作当月或下月即可。

  平值:行权价=标的50ETF现价(或取最接近一档)认购期权与认沽期权为同一档。

  认购期权:行权价低于标的50ETF现价的合约称之为实值合约,间隔越远越深度实值

  认沽期权:行权价高于标的50ETF现价的合约称之为实值合约,间隔越远越深度实值

  认购期权:行权价高于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约,间隔越远越深度虚值

  认沽期权:行权价低于标的50ETF现价的合约称之为虚值合约,间隔越远越深度虚值

  行权价格是指合约规定的期权的买方行使权利时买入或卖出标的资产的价格。在行权日,无论标的价格上涨或下跌到什么水平,只要期权买方要求执行该期权,期权卖方都必须以此行权价履行其必须履行的义务。

  50ETF这支股票我们可以把它当做是螃蟹,那么执行价的意思可以分为品相好的螃蟹(实值合约)、一般的螃蟹(平值合约)和品相差的螃蟹(虚值合约)。既然有好坏之分,那么螃蟹价格就不一样了,好的贵点,差的就便宜点。

  我们以认购为例,如果市面上螃蟹价格在上涨,那么不管品相好的、一般的还是品相差的螃蟹一样的都会涨吧。

  但是,每一种的涨幅会不一样的,就好比品相好的、品相差的买的人就比较少(成交量少),品相一般的受众群体就比较大,那么就有可能一般的螃蟹涨的就比较多,涨幅空间就会比较大了。那同样如果是螃蟹市场价格下跌呢,也会出现这种情况,品相差的就跌幅更大的意思。利润与风险并存的。

  所以这个对于我们来说,我们基本选择买入的就是一般的螃蟹,香港六合曾到人!因为买的人多,价格也比较适中。

  那么我们回到50ETF来说,执行价的高低影响的就是我们买入这份合约的价格了。

  如图“最新”一列显示,我们购买其中一张合约的成本是最新价格*10000,也就说购买一张期权合约成本大致在几十到几千元之间。

  就像过年过节送礼来说,我们买的不是螃蟹本身,而是买的“代金券”,而买入这个代金券所支付的成本是比螃蟹实物少的,谁也不能确定未来螃蟹的价格会涨或是会跌到什么价位。

  如果到时螃蟹价格涨了,那么我们的“代金券”就会变的值钱了,那么我们不想要了可以把这张“代金券”转手卖给别人,我们就从中赚到了一笔差价(这就是我们的盈利方式了)。

  我们可以双击其中任何一个合约,可以看到同样出现分时图,这个大家要注意了,这边显示的是合约价格的走势,上涨就赚钱,下跌就亏钱,不管认购合约还是认沽合约,你要清楚的看到自己的交易赚钱与否。

  我们更应该关心的是标的50ETF的走势,我们买入了认购开仓,则希望标的能够大涨。

  买入了认沽开仓则希望标的能够大跌,这样我们的权利金便会随之上涨,等到合适的点位进行平仓获利了结,就结束了一次正常的期权交易了。

  答案是不会的,这个就可以大胆的跟大家说了。认沽合约做反了?合约期限内,合约不会强制平仓,不需要追加保证金,期权合约换句话意思就是“保险”。保险费已经提前锁定了,最大的损失也就只是这么多了。

  而且人是活的,50ETF期权比股票还有一个更大的优势T+0大家应该知道,简单讲就是可以做到随买随卖,一旦方向做反了,感觉趋势大好,可以立即止损调转方向的,这样带来的损失和收益也是可以对比的。50ETF期权可以做为投机可以当做对冲保险,可以组合认购认沽,个人开心就好,我们能做的只是提示好风险!

  声明:文章部分数据信息来源于公开资料,内容仅供参考,不构成投资咨询。投资有风险,入市需谨慎。

  对期权知识不懂的朋友,想了解更多期权相关知识的朋友,也可以添加小编,或者直接留言。

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